使創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人稅負有所下降、只減不增——
減稅紅包激發(fā)創(chuàng)業(yè)投資活力
此次創(chuàng)投基金政策將極大促進創(chuàng)投行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，有利于穩(wěn)定投資者的信心，緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。讓納稅人在兩種核算方式之間選擇，有利于納稅人適用更低稅負，也給社會各界以更加穩(wěn)定的預期和更加優(yōu)惠的條件去發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資——
今年下半年以來，創(chuàng)投基金稅負話題頗受社會關注。近期召開的國務院常務會議給創(chuàng)投企業(yè)吃下一顆“定心丸”：從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權轉讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個人合伙人從企業(yè)所得，按5%—35%超額累進稅率計算個人所得稅。上述政策實施期限暫定5年。使創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人稅負有所下降、只減不增。
這項政策對我國創(chuàng)投基金發(fā)展有何意義，創(chuàng)投界反響如何？經(jīng)濟日報記者近日采訪了財稅專家和業(yè)內(nèi)人士。
降低創(chuàng)投稅負推動“雙創(chuàng)”
針對社會關注的創(chuàng)投基金稅負變化問題，今年9月6日國務院常務會議就已明確：“保持地方已實施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，由有關部門結合修訂個人所得稅法實施條例，按照不溯及既往、確?？傮w稅負不增的原則，抓緊完善進一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。”
12月12日的國務院常務會議進一步?jīng)Q定，根據(jù)市場實際情況，綜合比較國際做法，實施所得稅優(yōu)惠促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。
對此，中國社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員張斌表示：“個人合伙人從創(chuàng)業(yè)投資基金中獲得的兩類所得的金額不同，適用不同應稅項目的稅負也有差異。此次國務院常務會議允許個人合伙人根據(jù)稅負輕重進行自主選擇，這對于穩(wěn)定創(chuàng)業(yè)投資個人合伙人的稅收負擔，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展具有重要作用。”
北京國家會計學院財稅政策與應用研究所所長李旭紅認為，這項政策給予創(chuàng)投企業(yè)投資者稅收優(yōu)惠，降低其投資成本，進而達到鼓勵創(chuàng)投企業(yè)投資的目的，有利于科技創(chuàng)新。
據(jù)中國國際稅收研究會學術委員、理事汪蔚青介紹，除非創(chuàng)投企業(yè)項目投資失敗，否則收益金額一般都比較大，所以此前很大概率是會適用5%—35%超額累進稅率中的最高檔稅率。此次政策意味著以后創(chuàng)投合伙企業(yè)取得的單一投資基金核算收益，從最高35%的稅率下降到按20%來征收個人所得稅。
明確信號穩(wěn)定預期
近年來，我國創(chuàng)投基金快速發(fā)展，規(guī)模位居世界第二，創(chuàng)投基金已經(jīng)成為許多創(chuàng)新型小微企業(yè)的重要資金來源。
西科天使基金創(chuàng)始人李浩告訴記者：“此次政策將極大促進創(chuàng)投行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，有利于穩(wěn)定投資者的信心，緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。讓納稅人在兩種核算方式之間選擇，有利于納稅人適用更低稅負，也給社會各界以更加穩(wěn)定的預期和更加優(yōu)惠的條件去發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資。此外，將稅收優(yōu)惠明確化，能給合伙人創(chuàng)造更好的收益回報，能夠繼續(xù)吸引和引導投資者投資創(chuàng)投基金，形成良性循環(huán)。”
汪蔚青給記者算了一筆賬：“如果張先生是某創(chuàng)投企業(yè)的合伙人，按照其合伙份額取得了100萬元的項目轉讓所得，按5%—35%超額累進稅率計算，需要繳納個稅33.525萬元，而新政策實施后選擇按單一投資基金核算，只需繳納20萬元個稅，減稅幅度約40%。”
汪蔚青認為，此次改革厘清了現(xiàn)行相關稅收優(yōu)惠政策，給市場一個明確的信號和穩(wěn)定的預期。
“這項政策肯定了創(chuàng)投行業(yè)作為直接投資的重要組成部分，對促進中國新經(jīng)濟成長起到了關鍵作用，為出資人注入更多資本進入創(chuàng)投領域，實現(xiàn)風險平衡創(chuàng)造了有利條件。”中國證券基金業(yè)協(xié)會早期專委會秘書長、天使匯創(chuàng)始人蘭寧羽告訴記者，這項政策為創(chuàng)投行業(yè)未來5年發(fā)展的空間和活力奠定了基礎，有助于解決“第一公里”的融資問題，幫助更多的創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)夢想。
“絕對是利好政策。”創(chuàng)客總部合伙人陳榮根認為，此次新政統(tǒng)一、明確了對創(chuàng)投企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，減少不確定性，同時給予5年的優(yōu)惠期，長期來看有助于激勵創(chuàng)投公司個人合伙人的投資熱情。
海創(chuàng)邦（北京）投資管理有限公司總裁丁偉明告訴記者，創(chuàng)投基金健康發(fā)展是促進科技創(chuàng)新的重要力量之一，這項政策讓基金個人合伙人可以根據(jù)自身情況選擇不同的稅收核算方式，給創(chuàng)投圈注入了信心和力量。
系列減稅措施組合發(fā)力
近年來，我國對創(chuàng)投基金的稅收支持力度不小。比如，今年4月25日的國務院常務會議提出：“將目前在8個全面創(chuàng)新改革試驗地區(qū)和蘇州工業(yè)園區(qū)試點的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)按投資額70%抵扣應納稅所得額的優(yōu)惠政策推廣到全國。企業(yè)所得稅、個人所得稅有關優(yōu)惠政策分別自1月1日和7月1日起執(zhí)行。”
5月16日，財政部、國家稅務總局發(fā)布通知明確，公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年的，可以按照投資額的70%在股權持有滿2年的當年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。
有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理：一是法人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。二是個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。
天使投資個人采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以按照投資額的70%抵扣轉讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額；當期不足抵扣的，可以在以后取得轉讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權的應納稅所得額時結轉抵扣。
此外，天使投資個人投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。（記者 董碧娟）
