【摘要】在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，消費(fèi)金融將在促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用。我國(guó)消費(fèi)金融在經(jīng)歷起步、探索、發(fā)展等階段后，與互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)融合，呈現(xiàn)出新特點(diǎn)。但由于過(guò)快增長(zhǎng)，也積聚了一定風(fēng)險(xiǎn)。2021年是“十四五”規(guī)劃開(kāi)局之年，如何更好地利用新契機(jī)、新需求，直面存在的不足和問(wèn)題，提升內(nèi)生的風(fēng)控能力和水平，是消費(fèi)金融能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。
【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 金融監(jiān)管 新發(fā)展格局 【中圖分類(lèi)號(hào)】F832.39 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
消費(fèi)金融，是指所有同消費(fèi)有關(guān)的金融行為和活動(dòng)。一般認(rèn)為，消費(fèi)金融是為滿足消費(fèi)者所有消費(fèi)活動(dòng)而產(chǎn)生的金融產(chǎn)品和服務(wù)，主要是消費(fèi)信貸。在我國(guó)，廣義的消費(fèi)金融是指住戶部門(mén)消費(fèi)貸款，其中包括商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款、汽車(chē)貸款、耐用消費(fèi)品貸款等消費(fèi)性貸款、信用卡業(yè)務(wù)，以及消費(fèi)金融公司消費(fèi)貸款、分期業(yè)務(wù)等。2019年，我國(guó)住戶部門(mén)消費(fèi)貸款余額達(dá)44.0萬(wàn)億元，其中個(gè)人住房貸款余額為29.8萬(wàn)億元。而一般意義上的消費(fèi)金融是指狹義的消費(fèi)金融，即住戶部門(mén)短期消費(fèi)貸款，也就是住房貸款、汽車(chē)貸款之外的短期消費(fèi)性貸款。2019年，我國(guó)住戶部門(mén)短期消費(fèi)貸款余額達(dá)10.0萬(wàn)億元，占全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重上升至24.3%。此外，我國(guó)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供的消費(fèi)借貸產(chǎn)品，如螞蟻集團(tuán)的“花唄”“借唄”、京東科技集團(tuán)的“白條”“金條”等，也被認(rèn)為屬于消費(fèi)金融。
消費(fèi)金融的理論基礎(chǔ)，就微觀而言，主要是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家F·莫迪利安尼和R·布倫貝格提出的生命周期理論。他們從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的消費(fèi)者行為理論出發(fā)，強(qiáng)調(diào)消費(fèi)與個(gè)人生命周期階段之間的關(guān)系，即認(rèn)為人們會(huì)在更長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃他們的生活消費(fèi)開(kāi)支，以達(dá)到他們?cè)谡麄€(gè)生命周期內(nèi)的最佳消費(fèi)配置，實(shí)現(xiàn)一生消費(fèi)效用最大化。家庭消費(fèi)取決于他們?cè)谡麄€(gè)生命周期內(nèi)所獲得的收入與財(cái)產(chǎn)，即取決于家庭所處的生命周期階段。比如，人們會(huì)在收入較低的年輕時(shí)期將收入中的很大一部分用于消費(fèi)，特別是用于購(gòu)買(mǎi)房屋、汽車(chē)等耐用品，不足時(shí)需要借貸；到中年時(shí)期除還掉年輕時(shí)期的負(fù)債外，還要把一部分收入儲(chǔ)蓄起來(lái)，用于養(yǎng)老。
消費(fèi)金融也與流動(dòng)性約束理論密切相關(guān)。該理論認(rèn)為，生命周期理論關(guān)于個(gè)人能夠在同樣的利率水平上借入和儲(chǔ)蓄的假定與現(xiàn)實(shí)不符，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中存在著流動(dòng)性約束。流動(dòng)性約束又稱(chēng)“信貸約束”，它使消費(fèi)者的消費(fèi)具有謹(jǐn)慎性，從而降低即期消費(fèi)水平。然而，消費(fèi)信貸能夠有效避免流動(dòng)性約束對(duì)消費(fèi)的影響。當(dāng)即期收入水平較低但預(yù)期收入較高時(shí)，消費(fèi)者就可以通過(guò)消費(fèi)信貸的方式增加即期收入，以平滑整個(gè)生命周期的收入水平。即使在預(yù)期收入有降低的可能性時(shí)，消費(fèi)者仍然可以選擇消費(fèi)信貸來(lái)保持即期消費(fèi)水平不會(huì)銳降。否則，在流動(dòng)性約束下，消費(fèi)者收入水平降低，又借不到錢(qián)，必然會(huì)導(dǎo)致其消費(fèi)水平降低，直到儲(chǔ)蓄達(dá)到一定的水平或者收入提高時(shí)再增加消費(fèi)。
在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的過(guò)程中，消費(fèi)金融將在促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用
一是參與主體眾多，多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系逐漸形成。商業(yè)銀行仍是我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)最主要的供給者，信用卡業(yè)務(wù)是消費(fèi)金融主要模式，其憑借資金規(guī)模、支付結(jié)算與風(fēng)控等優(yōu)勢(shì)，抓住優(yōu)質(zhì)客戶群體，給予低息高額的消費(fèi)貸款。截至2020年三季度末，我國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)7.66億張，全國(guó)人均持有信用卡和借貸合一卡0.55 張。大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)控制線上流量入口，在消費(fèi)金融領(lǐng)域與商業(yè)銀行進(jìn)行激烈爭(zhēng)奪，導(dǎo)致銀行獲客成本持續(xù)上升、客群持續(xù)下沉。一些消費(fèi)金融公司著眼于中端客戶，提供具有普惠性質(zhì)的信貸產(chǎn)品及服務(wù)，但由于受限較多，發(fā)展較慢。部分小貸公司、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等承接消費(fèi)金融的底端客群，隨著監(jiān)管政策的收緊，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不大。從趨勢(shì)看，消費(fèi)金融發(fā)展不斷加速，市場(chǎng)參與主體將進(jìn)一步增加，多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系逐漸形成。
二是產(chǎn)品創(chuàng)新能力增強(qiáng)，消費(fèi)金融場(chǎng)景覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大。近年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)金融產(chǎn)品種類(lèi)日益豐富，服務(wù)逐步線上化、數(shù)字化。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)興起，拓展了消費(fèi)金融應(yīng)用場(chǎng)景。2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)，加快了在線消費(fèi)場(chǎng)景與金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品的融合。在“非接觸”模式的催化下，消費(fèi)金融場(chǎng)景覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大。比如，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所提供的分期產(chǎn)品服務(wù)已從最初的在線分期購(gòu)物及“現(xiàn)金貸”，逐步擴(kuò)展至線下消費(fèi)場(chǎng)景，領(lǐng)域覆蓋家電、家裝、旅游、教育、醫(yī)美等行業(yè)，實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)、場(chǎng)景、用戶的無(wú)縫銜接。
三是金融科技賦能，用戶體驗(yàn)提升，市場(chǎng)更加下沉。近年來(lái)，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等金融科技在消費(fèi)金融領(lǐng)域深度應(yīng)用。一方面，金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，不斷深化數(shù)字化流程改革，并將其運(yùn)用于信貸、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控特別是反欺詐等領(lǐng)域，優(yōu)化消費(fèi)金融渠道，提升服務(wù)效率和風(fēng)控能力。另一方面，隨著金融科技應(yīng)用的加快，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品單筆授信額度小且分散，服務(wù)方式活且變通，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)準(zhǔn)且下沉，用戶群廣且延伸，因此業(yè)務(wù)更容易得到推廣。金融科技的廣泛應(yīng)用，可以有效降低消費(fèi)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，增加產(chǎn)品的多樣性，拓寬用戶范圍，大大提升消費(fèi)金融的覆蓋面和可得性。
總體而言，消費(fèi)金融的高速發(fā)展大大提高了消費(fèi)靈活性和便利性，有效降低了社會(huì)交易成本。新冠肺炎疫情暴發(fā)前，我國(guó)短期消費(fèi)貸款規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。突如其來(lái)的疫情讓高速擴(kuò)張的消費(fèi)金融出現(xiàn)了短期負(fù)增長(zhǎng)，但隨著國(guó)家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)政策的出臺(tái)，短期消費(fèi)貸款增速逐步恢復(fù)。未來(lái)，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)下，我國(guó)消費(fèi)金融仍將繼續(xù)保持高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
歷史和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，一國(guó)經(jīng)濟(jì)在走向成熟的過(guò)程中，其居民消費(fèi)數(shù)量和質(zhì)量的提高將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要推動(dòng)力。在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的過(guò)程中，消費(fèi)金融將在促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用。
從宏觀層面看，居民消費(fèi)對(duì)構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局具有重要意義，消費(fèi)金融是提振居民消費(fèi)的重要金融模式?！吨泄仓醒腙P(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》強(qiáng)調(diào)，“增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，提升傳統(tǒng)消費(fèi)，培育新型消費(fèi)，適當(dāng)增加公共消費(fèi)”。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)階段。在這一關(guān)鍵時(shí)期，由投資帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式較難帶來(lái)顯著的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效果，而消費(fèi)在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展中則發(fā)揮了更大作用。一方面，居民消費(fèi)未來(lái)可以逐漸成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的可持續(xù)動(dòng)力；另一方面，消費(fèi)金融在促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的同時(shí)增加了消費(fèi)者對(duì)高附加值產(chǎn)品的需求，進(jìn)而加速了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貿(mào)易結(jié)構(gòu)向中高端轉(zhuǎn)移。
從微觀層面看，消費(fèi)金融對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)就業(yè)、改善民生具有重要意義。適度發(fā)展消費(fèi)金融有助于拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，消費(fèi)金融促進(jìn)提升居民消費(fèi)驅(qū)動(dòng)力。近年來(lái)，消費(fèi)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“第一駕馬車(chē)”的作用得到不斷鞏固。從數(shù)據(jù)上看，2019年我國(guó)最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為57.8%，消費(fèi)總需求顯著增加。第二，消費(fèi)金融助力激活消費(fèi)潛在客群。消費(fèi)金融互聯(lián)網(wǎng)化加速了其普惠化趨勢(shì)，且隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，低線城市長(zhǎng)尾客群的消費(fèi)活躍度大幅提升，現(xiàn)階段消費(fèi)金融主要面向年輕客戶和長(zhǎng)尾客戶，以金融杠桿的作用增強(qiáng)其消費(fèi)意愿、提升其消費(fèi)能力。同時(shí)，人均可支配收入的提高、長(zhǎng)尾客戶借款人信用狀況的不斷改善，使得消費(fèi)金融的需求進(jìn)一步釋放。
由于外部生態(tài)環(huán)境和內(nèi)部約束機(jī)制不完善，消費(fèi)金融在一路高歌猛進(jìn)中產(chǎn)生了一些問(wèn)題，面臨挑戰(zhàn)
第一，信用體系不夠完善。隨著消費(fèi)金融的不斷發(fā)展，尚未完善的社會(huì)信用體系逐漸成為制約其發(fā)展的重要因素。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，借款人信息的準(zhǔn)確性難以把握；借款人的欺詐行為難以有效識(shí)別；借款人無(wú)法到期償還本金和利息，會(huì)給消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失。對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，目前部分消費(fèi)金融業(yè)務(wù)辦理程序和手續(xù)仍然較為復(fù)雜，信息獲取效率低、審核時(shí)間長(zhǎng)、業(yè)務(wù)交易成本過(guò)高。不完善的社會(huì)信用體系可能帶來(lái)“多頭借貸”等問(wèn)題?，F(xiàn)階段，央行征信系統(tǒng)只有商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)可以連接使用，一些不能接入征信系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)很難全面獲得借款人的相關(guān)信息，使得相關(guān)機(jī)構(gòu)難以有效掌握消費(fèi)者潛在的“多頭借貸”問(wèn)題。這增加了消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的違約風(fēng)險(xiǎn)，也推高了居民部門(mén)杠桿率。根據(jù)國(guó)際清算銀行統(tǒng)計(jì)，我國(guó)居民杠桿率從2008年的17.9%上升到2020年第二季度末的59.1%。與國(guó)際上其他經(jīng)濟(jì)體對(duì)比，我國(guó)居民杠桿率已經(jīng)處于較高水平。另外，部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不僅存在對(duì)同一客戶多頭授信、過(guò)度授信等情況，而且對(duì)資金用途和流向難以進(jìn)行有效監(jiān)控，導(dǎo)致信貸資金違規(guī)流向日常消費(fèi)領(lǐng)域之外的領(lǐng)域，如股市、樓市等。因此，完善的社會(huì)信用體系既是消費(fèi)金融發(fā)展的根本，也是當(dāng)下消費(fèi)金融發(fā)展中需要解決的焦點(diǎn)問(wèn)題。
第二，潛在風(fēng)險(xiǎn)逐步集聚。當(dāng)前，我國(guó)消費(fèi)金融監(jiān)管體系仍存在一些監(jiān)管空白和監(jiān)管漏洞，消費(fèi)金融在業(yè)務(wù)開(kāi)展、產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中邊界模糊、違法違規(guī)等情況時(shí)有發(fā)生。同時(shí)，針對(duì)不同消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)監(jiān)管主體不同、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一等問(wèn)題，亟待解決。我國(guó)缺少消費(fèi)金融專(zhuān)門(mén)法律以及全面監(jiān)管措施，部分互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)信息披露不完整、不準(zhǔn)確，對(duì)借款人存在不當(dāng)誘導(dǎo)、誤導(dǎo)等行為，容易使借款人陷入高利陷阱、盲目借貸等惡性循環(huán)中。同時(shí)，由于一些目標(biāo)客戶的金融素養(yǎng)較為一般，大量金融交易又全部隱藏至后臺(tái)，在出現(xiàn)相關(guān)違約問(wèn)題時(shí)消費(fèi)者難以找到合法維權(quán)的途徑。此外，目前，我國(guó)在數(shù)據(jù)資源產(chǎn)權(quán)和隱私保護(hù)方面的政策還不完善，導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)利用采集到的消費(fèi)者信息謀取不當(dāng)利益，特別是部分大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)壟斷數(shù)據(jù)和場(chǎng)景，消費(fèi)者信息安全和隱私得不到有效保護(hù)，消費(fèi)者合法權(quán)益被損害。
第三，穩(wěn)健發(fā)展能力較弱。近年來(lái)，由于消費(fèi)金融市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，部分從業(yè)機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額、獲取超額收益，倉(cāng)促投入開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，而沒(méi)有對(duì)經(jīng)營(yíng)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制能力進(jìn)行合理評(píng)估。一些中小從業(yè)機(jī)構(gòu)公司治理薄弱，不同程度地存在著大股東控制和內(nèi)部人控制等問(wèn)題；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控能力缺失，比如貸前審核不嚴(yán)、貸后管理滯后等，導(dǎo)致行業(yè)泥沙俱下，穩(wěn)健發(fā)展能力顯著減弱。同時(shí)，消費(fèi)金融欺詐、“黑產(chǎn)”等問(wèn)題日益增多，對(duì)消費(fèi)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控水平特別是反欺詐能力提出更高要求。金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)只有穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)風(fēng)控能力，才能保證經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。此外，為了快速進(jìn)入市場(chǎng)、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中往往采用簡(jiǎn)單復(fù)制的模式，并未對(duì)客戶需求進(jìn)行針對(duì)性分析。大量同質(zhì)化產(chǎn)品及服務(wù)難以精準(zhǔn)地滿足消費(fèi)者的需求，不利于消費(fèi)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?？傮w上看，風(fēng)控能力較弱、產(chǎn)品單一、模式固化等因素將導(dǎo)致消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)缺乏穩(wěn)健的發(fā)展能力，成為我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的主要制約因素。
更好地利用新契機(jī)、新需求，直面存在的不足和問(wèn)題，提升內(nèi)生的風(fēng)控能力和水平，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的可持續(xù)健康發(fā)展
一是建立良好的社會(huì)信用體系，夯實(shí)消費(fèi)金融的發(fā)展基礎(chǔ)。良好的社會(huì)信用體系是消費(fèi)金融穩(wěn)健發(fā)展的前提。雖然我國(guó)的社會(huì)信用體系建設(shè)已經(jīng)取得較大進(jìn)展，但仍存在一些問(wèn)題需要解決及完善。第一，要提升消費(fèi)者信息數(shù)據(jù)的完整性。在建立并完善消費(fèi)者個(gè)人信息時(shí)，可以整合個(gè)人商業(yè)信用數(shù)據(jù)、消費(fèi)行為數(shù)據(jù)等相關(guān)信息，也可以通過(guò)合理合法的方式，整合政府等公共部門(mén)中的個(gè)人相關(guān)信息資源，形成完整準(zhǔn)確、覆蓋全面的消費(fèi)者信息庫(kù)。同時(shí)，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，要打通數(shù)據(jù)信息共享的制度鴻溝和技術(shù)鴻溝，通過(guò)設(shè)立市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)等方式，促進(jìn)信息多元化發(fā)展。第二，要保證社會(huì)信用體系架構(gòu)的合理性。這有助于增加新的消費(fèi)金融數(shù)據(jù)獲取來(lái)源維度，比如采用以央行征信系統(tǒng)為主、以市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)為輔的模式，保證信用體系架構(gòu)的多元。同時(shí)，也要關(guān)注不同機(jī)構(gòu)之間信息共享的重要意義，比如可以加強(qiáng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司、電商平臺(tái)等的合作。第三，要加大對(duì)于消費(fèi)金融領(lǐng)域失信行為的懲罰力度。對(duì)社會(huì)個(gè)體而言，應(yīng)適當(dāng)增加其失信成本，幫助其樹(shù)立良好的信用理念和契約精神。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，可以加大打擊消費(fèi)金融領(lǐng)域惡意逃債、廢債行為的力度，增強(qiáng)防范消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。只有建立完善的社會(huì)信用體系，才能有效促進(jìn)消費(fèi)金融健康發(fā)展，進(jìn)而助力內(nèi)需擴(kuò)大、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
二是加強(qiáng)監(jiān)管和政策支持，引導(dǎo)消費(fèi)金融合規(guī)有序發(fā)展。近期我國(guó)相繼出臺(tái)了多個(gè)與消費(fèi)金融有關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管政策，這表明我國(guó)對(duì)消費(fèi)金融的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)、重視程度不斷提高。例如，2020年8月，最高人民法院發(fā)布新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，對(duì)民間借貸利率司法保護(hù)上限進(jìn)行調(diào)整。2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車(chē)金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，拓寬融資渠道，加大資本補(bǔ)充，踐行普惠金融，促進(jìn)消費(fèi)金融有序發(fā)展。除上述已經(jīng)出臺(tái)的相關(guān)政策外，還可以從以下幾個(gè)方面對(duì)監(jiān)管政策進(jìn)行完善。第一，完善消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。目前，我國(guó)消費(fèi)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)眾多，產(chǎn)品與服務(wù)各異，因此要統(tǒng)一監(jiān)管主體與監(jiān)管原則，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管、行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變，減少監(jiān)管套利行為。同時(shí)，要加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè)，提升規(guī)制層級(jí)，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，填補(bǔ)監(jiān)管空白。第二，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)力度。進(jìn)一步普及消費(fèi)金融知識(shí)，提高消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，并為其提供完善的維權(quán)渠道。對(duì)消費(fèi)者個(gè)人信息泄露等問(wèn)題，應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，加大處罰力度。第三，針對(duì)“反催收”聯(lián)盟及惡意投訴，建議聯(lián)合公安、司法等相關(guān)部門(mén)出臺(tái)政策，邀請(qǐng)行業(yè)市場(chǎng)主體共同參與，維護(hù)正常金融秩序。
三是深化金融科技應(yīng)用，提升互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新能力。首先，要加強(qiáng)科技投入，特別是要利用金融科技手段提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力及管理效率。一方面，可以利用技術(shù)手段完善風(fēng)控模型和算法，根據(jù)消費(fèi)者的職業(yè)、收入、負(fù)債、信用狀況等及時(shí)準(zhǔn)確地判斷借款人的還款能力，必要時(shí)采取相應(yīng)措施減少信用風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。另一方面，借助技術(shù)手段對(duì)消費(fèi)者的需求進(jìn)行針對(duì)性分析，提高消費(fèi)者需求匹配的精準(zhǔn)度，提升信貸審批的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，從而減少“多頭借貸”和過(guò)度授信等問(wèn)題。其次，要運(yùn)用金融科技加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，進(jìn)一步豐富消費(fèi)金融的產(chǎn)品類(lèi)型，促進(jìn)消費(fèi)金融朝普惠化方向發(fā)展。相較于單一的借貸模式，豐富的消費(fèi)金融產(chǎn)品為消費(fèi)者提供了更多選擇，能夠吸引更多的客戶。為此，可以根據(jù)不同地區(qū)、不同客群的需求，提供定制化的信貸產(chǎn)品，提升客戶體驗(yàn)。此外，消費(fèi)金融還可以開(kāi)發(fā)針對(duì)性產(chǎn)品，滿足如“夫妻店”“路邊店”等經(jīng)營(yíng)者的消費(fèi)金融需求，幫助其改善生活狀況，助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展。有關(guān)部門(mén)也可以為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠資金等政策，降低信貸和運(yùn)用成本。
綜上所述，構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局和金融科技蓬勃發(fā)展，為消費(fèi)金融快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件和環(huán)境。但是，事物發(fā)展總具有兩面性，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高速增長(zhǎng)，消費(fèi)金融存在的問(wèn)題也不能回避。2021年是“十四五”規(guī)劃開(kāi)局之年，如何更好地利用新契機(jī)、新需求，直面存在的不足和問(wèn)題，提升內(nèi)生的風(fēng)控能力和水平，是消費(fèi)金融能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。只有堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)者的初心、持續(xù)提升風(fēng)控水平和服務(wù)能力，我國(guó)消費(fèi)金融才可以沖破層層“迷霧”，在適度滿足消費(fèi)者擴(kuò)大消費(fèi)、升級(jí)消費(fèi)等需求中發(fā)展壯大，并為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、新發(fā)展格局構(gòu)建貢獻(xiàn)新的力量。
（作者為蘭州大學(xué)管理學(xué)院教授，復(fù)旦大學(xué)金融研究院教授）
【參考文獻(xiàn)】
①譚小芬、張策：《探析居民加杠桿空間》，《中國(guó)金融》，2020年第11期。
②程雪軍、尹振濤：《互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新發(fā)展與監(jiān)管探析》，《財(cái)會(huì)月刊》，2020年第3期。
③黃靈杰：《我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題與政策建議——基于中外消費(fèi)金融實(shí)踐的比較與思考》，《金融理論與實(shí)踐》，2019年第12期。
④董希淼：《“非接觸銀行”的創(chuàng)新與銀行人的應(yīng)對(duì)》，《當(dāng)代金融家》，2020年第Z1期。
責(zé)編/刁娜 美編/楊玲玲
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