健康的資本市場需要健全的法治保駕護航。日前，中國證監(jiān)會披露了證監(jiān)會2022年法治政府建設情況，提出全面落實“零容忍”要求，堅持依法從嚴治市。
2022年全年，證監(jiān)會辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機關移送涉嫌犯罪案件和通報線索123件，案件查實率達到90%。嚴效監(jiān)管氛圍進一步營造，市場生態(tài)不斷凈化。
當前，我國資本市場正進入股票發(fā)行全面注冊制改革，這對依法從嚴治市提出了更高要求。全面注冊制改革絕不意味著放松監(jiān)管要求。證券監(jiān)督管理部門應強化日常監(jiān)管、監(jiān)督檢查和稽查執(zhí)法聯(lián)動，加大對資本市場中違法違規(guī)行為的處罰力度。依法嚴肅追究違法機構及從業(yè)人員的責任，切實提高違法成本。比如，針對財務造假除了打擊造假主體外，還應加大對第三方配合財務造假行為的打擊力度，完善立體化追責的防范治理機制。此外，還需要加強會計信息質量和中介機構執(zhí)業(yè)質量的監(jiān)督，嚴肅查處財務舞弊、會計造假等違法違規(guī)的問題，堅決清除“害群之馬”。
證券監(jiān)督管理部門需要圍繞上市公司信息披露不斷強化執(zhí)法工作，依法查處相關重大違法案件，壓實發(fā)行人信息披露責任，督促中介機構發(fā)揮“看門人”作用，為資本市場行穩(wěn)致遠夯實基礎。
依法從嚴治市要持續(xù)完善立體追責體系，通過不斷完善行政處罰和民事賠償、刑事追責之間的銜接機制，形成行政處罰、民事索賠和刑事責任的立體追責合力，不斷提升投資者的獲得感。對欺詐發(fā)行、信息披露違法行為及時作出行政處罰，同時細化先行賠付、示范判決、代表人訴訟等民事索賠制度，為投資者維權提供更多便利。
監(jiān)管“零容忍”還需要不斷強化日常監(jiān)管，促進經營主體依法規(guī)范運作。要不斷推進對上市公司、非上市公眾公司、證券期貨經營機構等經營主體的分類監(jiān)管。不斷推進上市公司治理專項行動，適應常態(tài)化退市要求，進一步加強退市公司監(jiān)管，推動形成“有進有出，能進能出”的良好市場生態(tài)。
此外，嚴格執(zhí)法的前提是科學立法。要進一步完善違法責任認定規(guī)則、健全行政裁量基準，扎牢“零容忍”制度籠子。如此才能建設一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。
