摘 要:2023年10月召開的中央金融工作會議提出了“必須堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，堅持以人民為中心的價值取向，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨”等“八個堅持”的中國特色金融發(fā)展之路，并首次全面系統(tǒng)地提出“中國特色現代金融體系”這一概念。中國特色現代金融體系更加突出“中國特色”，政治性、人民性是其基本特征，凸顯“現代”特征，立足高質量發(fā)展目標和現代化建設需要。中國特色現代金融體系應當以服務實體經濟為根本宗旨，統(tǒng)籌好金融需求和供給平衡，堅持開放與穩(wěn)定并重、發(fā)展與安全兼顧。
關鍵詞:中央金融工作會議 中國特色現代金融體系 金融治理現代化
【中圖分類號】F8 【文獻標識碼】A
2023年10月底召開的中央金融工作會議是我國金融發(fā)展史上具有里程碑意義的一次重要會議。會議系統(tǒng)闡述了堅持走中國特色金融發(fā)展之路的本質特征以及中國特色現代金融體系的主要內涵，為我們做好新時代金融工作明確了方向。2024年1月，習近平總書記在省部級主要領導干部推動金融高質量發(fā)展專題研討班開班式上發(fā)表重要講話再次強調：“必須加快構建中國特色現代金融體系，建立健全科學穩(wěn)健的金融調控體系、結構合理的金融市場體系、分工協作的金融機構體系、完備有效的金融監(jiān)管體系、多樣化專業(yè)性的金融產品和服務體系、自主可控安全高效的金融基礎設施體系。”本文將圍繞中央金融工作會議的重要意義、中國特色現代金融體系的內涵、創(chuàng)新與完善路徑以及如何進一步推進金融治理現代化等問題作進一步研究分析。
中央金融工作會議的重要意義
中央金融工作會議是在全面建設社會主義現代化國家開局起步關鍵時期召開的一次重要會議。習近平總書記的重要講話全面總結了黨的十八大以來的金融工作，深入分析推動我國金融高質量發(fā)展面臨的形勢和任務，突出強調堅持走中國特色金融發(fā)展之路、推進金融高質量發(fā)展、建設金融強國等戰(zhàn)略任務和重大舉措，對做好當前和今后一個時期金融工作作出系統(tǒng)部署，為新時代新征程推動金融高質量發(fā)展提供了根本遵循。
本次會議的里程碑式意義體現在會議的規(guī)格之高，提出的政策要求之嚴，以及“中國特色現代金融體系”的新提出。金融作為經濟的血脈，其穩(wěn)定與發(fā)展對于經濟社會的發(fā)展至關重要。中央金融工作會議通過強調堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，以及強調堅持金融服務實體經濟的宗旨，展現了我們黨領導人民對金融治理長期探索和實踐的重大成果以及黨對金融規(guī)律認識的新境界。
中央金融委員會辦公室、中央金融工作委員會日前在《求是》發(fā)表文章《堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路》，系統(tǒng)闡述了中國特色金融發(fā)展之路的基本要義，即“八個堅持”：堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，堅持以人民為中心的價值取向，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨，堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題，堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，堅持深化金融供給側結構性改革，堅持統(tǒng)籌金融開放和安全，堅持穩(wěn)中求進工作總基調。這“八個堅持”是管總體、管方向、管根本的，明確了金融工作怎么看、怎么干，既有世界觀又有方法論，構成了一個辯證統(tǒng)一的有機整體，必須長期堅持。
中國特色現代金融體系的基本內涵、發(fā)展經驗與完善路徑
中國特色現代金融體系的基本內涵
為確保實現金融強國的奮斗目標，我們必須堅定不移地走中國特色金融發(fā)展之路，加快建設中國特色現代金融體系。會議首次全面系統(tǒng)地提出了“中國特色現代金融體系”，其中包括以下要點：堅持和加強黨的全面領導，以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深刻把握金融工作的政治性、人民性；以推進金融高質量發(fā)展為主題，以深化金融供給側結構性改革為主線；以金融隊伍的純潔性、專業(yè)性、戰(zhàn)斗力為重要支撐，以全面加強監(jiān)管，防范化解風險為重點；牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線；堅持為實體經濟服務、為國家戰(zhàn)略服務；以高質量發(fā)展作為金融業(yè)改革發(fā)展的主題，加強國家金融治理建設，全面推動金融機構、金融市場和金融監(jiān)管能力的建設，加快普惠金融體系建設，持續(xù)深入地推進國家金融治理現代化。
中國特色現代金融體系的內涵，更加突出“中國特色”，政治性、人民性是其基本特征，凸顯“現代”特征，立足高質量發(fā)展目標和現代化建設需要。政治性體現在金融體系建設中充分發(fā)揮政府主導作用，將金融服務實體經濟、保障金融穩(wěn)定等與國家的宏觀經濟政策相結合，實現金融發(fā)展與國家戰(zhàn)略目標的高度統(tǒng)一。人民性體現在金融服務的對象是廣大人民群眾，金融服務需要為人民群眾創(chuàng)造更多優(yōu)質產品和服務，以滿足不同層次、不同領域的金融需求，使得金融資源更好地惠及全社會。“現代”特征意味著金融體系在服務實體經濟、金融科技與創(chuàng)新、金融監(jiān)管等方面，借鑒國際先進理念和經驗，充分融入數字化、智能化等現代技術手段，推動金融領域更加先進、高效、普惠。
中國特色現代金融體系的發(fā)展經驗
新時代以來，我國金融市場保持韌性和活力，金融治理體系和治理能力現代化持續(xù)推進，金融業(yè)有了更加厚實的“底子”，以市場化促進創(chuàng)新、以法治化規(guī)范發(fā)展是寶貴的成功經驗。也要清醒看到，金融領域各種矛盾和問題相互交織、相互影響，有的還很突出，金融生態(tài)、法治環(huán)境和信用體系建設任重道遠，我們要繼續(xù)以市場化法治化方式推動金融高質量發(fā)展。
資本是社會主義市場經濟的重要生產要素，也是帶動各類生產要素集聚配置的重要紐帶。發(fā)揮資本促進社會生產力發(fā)展的積極作用，就要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用。黨的十八大以來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，我國推出科創(chuàng)板、設立北交所、全面實行股票發(fā)行注冊制，金融產品與服務實現創(chuàng)新提質，利率市場化改革取得突破進展，金融要素市場化改革取得重要進展，金融資源配置更加高效。正確把握金融本質，強化市場規(guī)則，打造規(guī)則統(tǒng)一、監(jiān)管協同的金融市場，暢通資本要素流動渠道，保障不同經營主體平等獲取資本要素，就能推動資本要素配置實現效益最大化和效率最優(yōu)化。
社會主義市場經濟是法治經濟，必須堅持法治思維、增強法治觀念，依法調控和治理經濟。近年來，從強化反壟斷、防止資本無序擴張、依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，到建立金融領域定期修法協調機制、推進金融領域修法工作進程，從夯實債券市場法律基礎、持續(xù)加大對違法違規(guī)行為打擊力度，到嚴厲打擊非法集資、加強金融監(jiān)管執(zhí)法等，金融法治建設扎實推進。法治是現代金融監(jiān)管的核心要義。充分發(fā)揮法治的重要作用，及時推進金融重點領域和新興領域立法，更加自覺地運用法治思維和法治方式來規(guī)范金融市場發(fā)行和交易行為，我們才能筑牢現代金融監(jiān)管的法治根基，為金融業(yè)發(fā)展保駕護航。
保持經濟平穩(wěn)健康發(fā)展，一定要把金融搞好，把金融搞好，必須在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展。市場配置資源是最有效率的形式，依法治理是最可靠、最穩(wěn)定的治理。著力打造現代金融機構和市場體系，加強金融法治建設，堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，中國特色金融發(fā)展之路必將愈行愈開闊。
完善中國特色現代金融體系的重點方向
隨著時代迅速變遷和國際形勢的多變復雜，金融業(yè)作為國家的重要支柱，面臨著新的挑戰(zhàn)。推進中國式現代化，我們必須堅定不移走適合中國國情的金融發(fā)展道路，把高質量發(fā)展作為金融改革和發(fā)展的主題。這包括不斷加強國家金融治理體系建設，促進金融機構、金融市場和金融監(jiān)管能力的提升，持續(xù)推動國家金融治理現代化。目前，國際競爭日益激烈，防范金融風險和維護金融安全的任務更加緊迫，未來一段時間將是國家金融治理和國家金融實力建設的關鍵時期。因此，中國特色現代金融體系的完善勢在必行，以適應中國式現代化的要求和國際形勢的挑戰(zhàn)。
以服務實體經濟為根本宗旨。推動金融高質量發(fā)展的核心在于確保金融業(yè)務切實服務并支持實體經濟。這一指導意味著金融機構需致力于提供真實而有力的服務，以推動經濟的穩(wěn)健發(fā)展。金融業(yè)始終將為實體經濟服務作為各項工作的出發(fā)點和落腳點，不斷優(yōu)化金融產品和服務，為實體經濟提供更多元化、便捷的支持。中國特色現代金融體系應該通過促進創(chuàng)新、加強風險管理、提高效率，以滿足實體經濟的不同需求，包括資金需求、風險管理、投資和資產配置等方面，從而提升金融體系服務實體經濟的能力，促進經濟結構的優(yōu)化和轉型升級。
統(tǒng)籌好金融需求和供給平衡。金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展需要在滿足經濟主體對資金的融資需求的同時，有效控制金融風險，確保金融市場的流動性和穩(wěn)健性。通過滿足市場有效的金融需求，并促進金融供給側結構性改革，可以實現優(yōu)質金融資源向實體經濟領域的傾斜，從而推動經濟實現高質量發(fā)展。這一舉措將使金融系統(tǒng)市場導向更強，通過改革和創(chuàng)新使得金融資源更有效地服務于實體經濟的發(fā)展，進而提升整體經濟的競爭力和韌性。因此，監(jiān)管部門和金融機構需要綜合考慮市場需求和供給情況，合理引導資金流向，保持市場的平衡和穩(wěn)定。
開放與穩(wěn)定并重。會議提到了金融高水平開放，特別強調了要穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化，并突出了統(tǒng)籌金融開放和安全的重要性。通過高水平制度型金融開放，促進便民貿易投資，并穩(wěn)定外貿、外資和外匯，有助于增強金融市場的活力，推動經濟在開放的環(huán)境中不斷發(fā)展。保持金融市場穩(wěn)定是確保經濟持續(xù)健康發(fā)展的關鍵因素之一。在金融市場上，穩(wěn)定可以帶來更加可預測的投資環(huán)境，同時也有助于降低系統(tǒng)性金融風險。為此，監(jiān)管措施和政策應當致力于維護金融市場的穩(wěn)定性，確保金融體系能夠有效、安全地運轉，最大程度地減少市場波動對實體經濟的沖擊。
發(fā)展與安全兼顧。強化底線思維，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，有效預防和化解各類金融風險，維護國家政治經濟安全。全面加強金融監(jiān)管、完善金融體制、優(yōu)化金融服務、防范化解風險的重要性不可忽視。特別是在全面加強金融監(jiān)管方面，加強對外幣的監(jiān)管、加強外匯市場管理、保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定具有重要作用。同時，在金融資本方面，要強化其融資功能；在產業(yè)資本方面，要突出其作為生產要素的本位。金融行業(yè)是我國應對資本無序擴張的主陣地，要遏制金融業(yè)資本的無序擴張。既要加強對金融機構股東的穿透式監(jiān)管，也要嚴防銀行保險資金的違規(guī)亂用。
進一步推進金融治理現代化、完善中國特色金融體系的建議
進一步提升金融監(jiān)管水平
建立健全金融監(jiān)管體系和法規(guī)制度，加強對金融機構的監(jiān)管力度，提高監(jiān)管的準確性和時效性。首先，要全面加強“五大監(jiān)管”措施，以風險為中心，強化監(jiān)管金融機構的準入、法人治理等方面，確保金融消費者的合法權益，加強行為監(jiān)管，穿透式監(jiān)管實施“同一業(yè)務、同一標準”，強調全周期、全過程、全鏈條的持續(xù)性監(jiān)管。其次，要嚴格執(zhí)法，敢于打擊違法行為，針對影響金融穩(wěn)定、造成重大金融風險、破壞市場秩序的“關鍵事、關鍵人、關鍵行為”予以針對性處理，嚴肅處理違法違規(guī)第三方中介機構，加強監(jiān)管審查與紀檢法律貫通，提高違法違規(guī)行為的成本。最后，要實現金融監(jiān)管的全覆蓋，確保無死角、無盲區(qū)、無例外，全面把守各自監(jiān)管領域，嚴控“有執(zhí)照違章行為”和“無牌照經營行為”，防范和處置本行業(yè)的非法金融活動，嚴格把關登記注冊和廣告營銷，建立監(jiān)管責任歸屬認領機制和兜底監(jiān)管機制，明確各部門的監(jiān)管責任。
加強金融科技在監(jiān)管中的應用
加強金融數據交換共享與安全保護，推動金融科技的發(fā)展，運用大數據、人工智能等技術手段，提高金融風險識別和監(jiān)測水平。
應當建立全面的金融監(jiān)管綜合系統(tǒng)，主要聚焦地方金融監(jiān)管、金融合規(guī)管理、金融風險控制、監(jiān)管沙盒等熱點場景。通過金融組織經營、數據采集、監(jiān)管預警、在線處置的全過程管理，實現金融監(jiān)管由靜態(tài)被動向動態(tài)主動的轉變；同時，主動向金融組織推送各類制度和政策，減少信息孤島，使金融組織獲得感和滿意度得到大幅提升。從數據上，應當涵蓋行業(yè)數據、監(jiān)管政務數據以及外部互聯網采集的數據，利用大數據、人工智能等信息技術為地方金融組織精準畫像，深度挖掘和排查風險隱患，實現早發(fā)現、早預警、早處置的監(jiān)管目標。
近年來金融科技得到廣泛應用，對金融業(yè)務產生了交叉影響，創(chuàng)新速度加快，顯著增強了科技在金融中的作用。這一趨勢大大拓寬了金融監(jiān)管的范圍，同時也帶來了新的風險，使得金融風險傳播速度加快、影響范圍更廣，從而影響了金融的健康和可持續(xù)發(fā)展。未來，監(jiān)管科技在金融領域的應用將進一步加速，應強化數字化監(jiān)管能力建設，實施深入監(jiān)管金融科技創(chuàng)新，從而構筑起金融與科技之間的風險防護屏障。
金融監(jiān)管科技的應用能夠解決金融組織數字化水平低、管理薄弱的問題，應當免費提供給地方金融組織使用。監(jiān)管子系統(tǒng)可以直接從業(yè)務管理子系統(tǒng)提取金融組織詳實數據，實時開展分析預警，及時發(fā)現金融組織風險隱患苗頭，既為精準監(jiān)管奠定了基礎，也提升了金融組織服務本地實體經濟能力。非法集資風險監(jiān)測預警子系統(tǒng)則利用大數據技術廣泛收集和挖掘潛在的非法集資風險隱患，為核實和處置提供指向性信息，從而實現對風險的早識別、早預警、早發(fā)現、早處置。
加強金融監(jiān)管國際合作
加強金融監(jiān)管國際合作對于維護全球金融穩(wěn)定和防范跨境金融風險至關重要。通過國際合作，各國監(jiān)管機構可以分享信息、經驗和最佳實踐，加強對跨境金融機構的監(jiān)管，協助發(fā)現和應對國際金融風險，共同開展對金融市場的監(jiān)督和管理。這有助于促進跨境金融機構和市場的合規(guī)和穩(wěn)定發(fā)展，防范跨境金融機構對全球金融穩(wěn)定的影響。同時，加強金融監(jiān)管國際合作也有助于促進全球金融監(jiān)管標準的接軌，推動全球金融監(jiān)管制度的協調和改革，提高金融市場的透明度和穩(wěn)健性。這對于打擊跨境洗錢、恐怖融資、稅收逃避等金融犯罪行為，維護全球金融秩序，具有積極的意義。
一是加強國際政策協調，降低跨境風險的傳染和蔓延。全球金融業(yè)應積極推動各國政府加強國際貨幣政策的溝通和協調，提高政策的連貫性、可預期性。推動完善國際金融安全網建設，強化區(qū)域性貨幣合作安排，提高發(fā)展中國家應對流動性危機能力，推動建立一個更加穩(wěn)定和有彈性的國際貨幣體系。深化國際金融監(jiān)管協作，加強對跨境資本流動總量、結構和流向的研判分析，積極運用最新金融科技和區(qū)塊鏈技術，實現跨境資本流動的穿透式管理。
二是推動構建以合作共贏為核心的新型全球經濟金融治理體系，解決治理體系碎片化、割裂化問題。維護多邊貿易體制和國際經貿規(guī)則，倡導以積極的談判和磋商消除國際經貿分歧，降低商品、資本、技術跨境流動壁壘。積極推進新興領域的金融標準和規(guī)則制定，在碳交易所建設、碳定價、碳排放核算、ESG評價標準和信息披露、金融數據跨境傳輸等方面加強國際互動，促進國內外規(guī)則協調統(tǒng)一。持續(xù)完善國際支付清算體系建設，積極參與多邊央行數字貨幣橋項目，聯通各國跨境移動支付系統(tǒng)，提升國際清算系統(tǒng)的穩(wěn)定性、安全性、便利性。
提高金融業(yè)從業(yè)人員風險防控水平
要加強對金融從業(yè)人員的風險管控意識培訓，推動金融行業(yè)內在治理現代化，提高從業(yè)人員的風險意識和風險管理水平。具體來說，應當加強培訓和教育：金融從業(yè)人員應接受相關的風險管理培訓，包括識別風險、監(jiān)控市場波動、合規(guī)要求等內容。培訓應及時更新，以適應金融市場的新變化和風險。要強化監(jiān)督和內部控制：金融機構需要建立健全內部控制機制，確保業(yè)務風險得到適當管理。監(jiān)管部門也需要加強對金融機構的監(jiān)督，促使其建立健全風險防控措施。提高從業(yè)人員的合規(guī)意識：金融從業(yè)人員需時刻保持對法律法規(guī)的了解，嚴格遵守合規(guī)要求，防范金融犯罪和違規(guī)行為。制定激勵政策：建立與風險防控相關的激勵政策，鼓勵金融從業(yè)人員積極參與風險防控工作，提高其責任心和積極性。
【本文作者為中央財經大學財經研究院研究員、北京財經研究基地研究員；本文系國家社科基金重大項目（19ZDA057）、中央財經大學2023年度一流學科建設項目“財政政策和貨幣政策協調配合研究”（2023020）的階段性成果之一；中央財經大學經濟學院博士研究生王昱博對本文亦有貢獻】
參考文獻
[1]《中央金融工作會議在北京舉行》，《人民日報》，2023年11月1日。
[2]鄧宇：《持續(xù)深入推進國家金融治理現代化》，《中國銀行保險報》，2023年1月30日。
[3]李國輝：《金融系統(tǒng)要認真學習貫徹落實中央金融工作會議精神》，《金融時報》，2023年11月7日。
[4]劉振宇：《商業(yè)銀行內控合規(guī)管理數字化轉型路徑探析》，《中國銀行業(yè)》，2022年6月15日。
[5]易綱：《建設現代中央銀行制度》，《中國金融家》，2022年12月15日。
[6]張衡：《加快建設金融強國 推動實現高質量發(fā)展》，《中國財經報》，2023年11月2日。
責編：李 懿／美編：王嘉騏