習近平總書記在二十國集團領導人杭州峰會的閉幕辭中指出，“當前世界經(jīng)濟增長仍然乏力，增長動力不足，國際和地區(qū)熱點問題以及全球性挑戰(zhàn)對世界經(jīng)濟的影響不容忽視”。對此，“我們決心創(chuàng)新增長方式，為世界經(jīng)濟注入新動力”，《二十國集團創(chuàng)新增長藍圖》的通過，顯示各國“決心從根本上尋找世界經(jīng)濟持續(xù)健康增長之道，緊緊抓住創(chuàng)新、新工業(yè)革命、數(shù)字經(jīng)濟等新要素新業(yè)態(tài)帶來的新機遇，并制定一系列具體行動計劃”。中國的創(chuàng)新發(fā)展理念成為G20杭州峰會的重要議題。金融創(chuàng)新對經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展有著重要影響，鑒于此，人民論壇理論研究中心梳理了近年來我國金融創(chuàng)新以及金融發(fā)展的情況、面臨的新問題，并提出未來我國金融創(chuàng)新的發(fā)展方向。
近年來，我國的金融市場迅速發(fā)展壯大，金融市場參與者的數(shù)量也逐年增加，直至現(xiàn)在已經(jīng)逐步實現(xiàn)“全民金融”。金融市場不僅推動了我國銀行業(yè)的發(fā)展，還有利于優(yōu)化金融資源配置。隨著我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)步增長，人民生活水平的逐步提高，越來越多的人在滿足了日常消費之后，開始追求更高層面的金融投資。一方面我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，刺激了人們的投資欲望，促進了金融市場的迅速壯大；另一方面，金融市場投資額的增加，也進一步推動了我國國民經(jīng)濟的增長。此外，金融市場也是向政府、監(jiān)管機構等部門反映我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題的重要場所。金融市場的價格變化不僅具有傳導中央銀行政策及國家宏觀經(jīng)濟政策的作用，還能保障這些調(diào)控政策可以及時傳達到企業(yè)、民眾等各金融市場主體。
金融創(chuàng)新的含義與必要性
金融市場向來都不是一成不變的，并且金融市場的發(fā)展在經(jīng)濟社會的發(fā)展中占有重要地位。金融市場的進步離不開一次次的金融創(chuàng)新。而對于“創(chuàng)新”的定義，最早出現(xiàn)在奧地利經(jīng)濟學家熊彼特有關經(jīng)濟發(fā)展的研究中，他將創(chuàng)新解釋為生產(chǎn)要素的重新組合，即將生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入到生產(chǎn)體系中從而建立一種全新的生產(chǎn)函數(shù)。
基于熊彼特對“創(chuàng)新”的定義，“金融創(chuàng)新”可以理解為對金融市場中影響金融發(fā)展的不同要素與條件（如監(jiān)管體制、機構形式、市場結構等）進行重新組合，進而實現(xiàn)在保證金融市場安全性的同時降低金融成本、增加利潤。金融創(chuàng)新，可以加大金融市場對信息反應的靈敏度，從而快速高效地調(diào)整價格以及保證價格所反映信息的有效性；金融創(chuàng)新所增加的金融工具種類也滿足了投資者找到符合自己風險收益預期的投資組合的期望，進一步實現(xiàn)了風險分散；金融創(chuàng)新也可以提升金融機構的運作效率，降低成本，增加機構盈利性。此外，金融創(chuàng)新還可以有效降低中小企業(yè)融資成本，為企業(yè)未來發(fā)展提供廣闊空間。
金融市場與經(jīng)濟發(fā)展之間存在著不可忽視的聯(lián)系，而我國經(jīng)濟發(fā)展的國際化走向也為金融創(chuàng)新提出了更高的要求。首先，“一帶一路”建設堅定了金融創(chuàng)新在我國和“一帶一路”合作國未來經(jīng)濟共同發(fā)展中的重要地位。“一帶一路”合作國大多為發(fā)展中國家，經(jīng)濟實力相對較弱，若要建立我國和這些國家間制造業(yè)、服務業(yè)等方面的合作，就需要推動金融創(chuàng)新，加強我國金融實力，以此帶動對“一帶一路”國家的金融經(jīng)濟支持。其次，金融創(chuàng)新對于推動人民幣國際化進程意義重大。離岸市場作為實現(xiàn)人民幣國際化的一個主要因素，刺激境外投資者加大其在人民幣市場的投資力度，需要依靠金融創(chuàng)新，創(chuàng)造出具有足夠吸引力的金融產(chǎn)品，促進境外投資者有更強的投資意愿。此外，新常態(tài)下的供給側結構性改革也對金融資源配置提出了更高的要求。如何建立更高效的金融監(jiān)管系統(tǒng)，降低在改革中可能遭遇系統(tǒng)性風險和區(qū)域性風險的幾率，如何通過金融支持降低企業(yè)的存量債務風險，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負債結構等等，都需要依靠不斷的金融改革創(chuàng)新來實現(xiàn)。