“深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所。”9月2日晚，從2021年中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)全球服務(wù)貿(mào)易峰會(huì)上傳來(lái)重磅消息。證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，將以現(xiàn)有的新三板精選層為基礎(chǔ)組建北京證券交易所，進(jìn)一步提升服務(wù)中小企業(yè)的能力，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)顯示，截至9月2日，新三板精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的掛牌公司分別有66家、1250家、5988家，合計(jì)7304家。
中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這66家精選層公司是在新三板成長(zhǎng)壯大起來(lái)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，具有多個(gè)顯著特征：盈利能力較強(qiáng)，成長(zhǎng)性較為突出；聚焦主業(yè)，深耕細(xì)分領(lǐng)域等。
上半年收入盈利均增逾三成
2020年7月，精選層正式設(shè)立。一年多來(lái)，精選層吸引了一批“小而美”的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)掛牌交易。
半年報(bào)顯示，66家精選層公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入261.55億元，同比增長(zhǎng)34.61%；合計(jì)盈利29.87億元，同比增長(zhǎng)37.59%。其中，54家公司實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)，占比82%，12家公司增速超過(guò)50%；47家公司實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)，占比71%，15家公司增速超過(guò)50%。
貝特瑞營(yíng)收利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.07億元，同比上漲168.83%；歸母凈利潤(rùn)為7.3億元，同比增長(zhǎng)232.45%。公司是新能源材料的研發(fā)與制造商，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括鋰離子電池負(fù)極材料、正極材料及石墨烯材料三大業(yè)務(wù)板塊。
不少精選層公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)可與同業(yè)上市公司相媲美。例如，上半年，國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的晶體硅生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商連城數(shù)控實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.16億元，同比增長(zhǎng)67.71%；歸母凈利潤(rùn)為1.70億元，同比增長(zhǎng)62.95%。
精選層公司重視科技創(chuàng)新，研發(fā)投入力度加大。上半年，66家精選層公司的研發(fā)投入合計(jì)為11.68億元，占合計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為4.5%。其中，12家公司的研發(fā)投入強(qiáng)度超過(guò)10%，諾思蘭德、數(shù)字人、微創(chuàng)光電分別以86.03%、43.71%、35.90%位列前三名。
精選層既不缺細(xì)分領(lǐng)域龍頭，也不乏硬科技公司。值得注意的是，精選層公司獲得大量機(jī)構(gòu)資金垂青。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，在66家精選層公司中，有49家公司實(shí)施了戰(zhàn)略配售，富國(guó)基金、嘉實(shí)基金、招商基金、匯添富基金等公募基金參與了多家公司的配售。
發(fā)揮引領(lǐng)效應(yīng)
在我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系里扮演著重要角色的新三板，擁有大量的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。近期，工信部公布《關(guān)于第三批專精特新“小巨人”企業(yè)名單的公示》。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，來(lái)自新三板的公司數(shù)量為213家，占比7.3%。其中，精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層分別有6家、71家、136家。
從行業(yè)來(lái)看，上述213家入圍公司主要分布在高端制造、信息技術(shù)和原材料三個(gè)行業(yè)。
中國(guó)證券報(bào)記者從權(quán)威渠道了解到，自2018年專精特新“小巨人”企業(yè)培育行動(dòng)啟動(dòng)以來(lái)，累計(jì)共有4921家企業(yè)獲評(píng)為“小巨人”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，其中有783家為新三板掛牌公司及曾在新三板掛牌的公司，占比16%。
新三板“小巨人”后備力量充足。根據(jù)2020年年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，1657家掛牌公司符合工信部專精特新“小巨人”評(píng)選財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，2020年?duì)I收1億元以上、5000萬(wàn)元（含）至1億元（不含）、5000萬(wàn)元以下的企業(yè)分別有1206家、448家、3家。
精選層的引領(lǐng)效應(yīng)逐步發(fā)揮，激發(fā)中小企業(yè)在資本市場(chǎng)發(fā)展的意愿。一是企業(yè)積極申報(bào)精選層，頭部企業(yè)參與市場(chǎng)積極性激活。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，近200家掛牌公司擬申報(bào)進(jìn)入精選層。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)顯示，截至9月2日22時(shí)，合計(jì)有21家掛牌公司申報(bào)精選層的狀態(tài)為已受理、已問(wèn)詢及證監(jiān)會(huì)受理。
二是創(chuàng)新層吸引力明顯增強(qiáng)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司今年5月表示，本年度符合進(jìn)層條件公司的申報(bào)率達(dá)95.85%。本次調(diào)層生效后，創(chuàng)新層公司規(guī)模預(yù)計(jì)擴(kuò)大至1289家，為分層制度實(shí)施以來(lái)最高水平。
三是市場(chǎng)逐步形成進(jìn)退有序生態(tài)，企業(yè)獲得感增強(qiáng)，主動(dòng)摘牌公司數(shù)量較精選層設(shè)立之前大幅減少。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，市場(chǎng)分層、差異化制度設(shè)計(jì)和監(jiān)管要求進(jìn)一步提升了新三板服務(wù)中小企業(yè)的能力，優(yōu)質(zhì)公司不愿留、留不住，市場(chǎng)流動(dòng)性不足等一系列問(wèn)題得到解決，新三板展現(xiàn)出更具市場(chǎng)活力的新生態(tài)。
