近日，有鋰礦頭部上市公司發(fā)布公告稱，公司于7月1日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌A股某上市公司股票二級市場內(nèi)幕交易，證監(jiān)會于2022年1月24日決定對公司立案。公告同時表示，被立案調(diào)查事項不會對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。
內(nèi)幕交易危害巨大。通過內(nèi)幕交易行為牟取非法利益，除了導(dǎo)致其他投資者利益受損，更為重要的是，該行為違反了證券市場公開公平公正的基本原則，嚴(yán)重擾亂了證券市場秩序，毀壞了市場誠信基礎(chǔ)。
資本市場的核心功能是用市場化的方法配置社會資源。投資者作出投資決定，意味著對企業(yè)的信賴和對未來回報的期待，這種信賴和期待必須建立在公司披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整的基礎(chǔ)之上。按照有效市場理論，市場全體參與者能否公平、及時、充分地分享信息，是判斷和衡量市場是否有效的基礎(chǔ)。強化信息披露、保證投資者能夠公平獲取信息就成為市場監(jiān)管者最重要的責(zé)任。內(nèi)幕交易行為人利用提前掌握的內(nèi)幕信息，在其他投資者通過公開渠道獲知信息之前搶先買入或賣出股票等證券非法牟取利益，這種行為直接違反和破壞了信息公平原則。
作為上市公司，更有責(zé)任遠(yuǎn)離內(nèi)幕交易、遠(yuǎn)離資本游戲。該涉嫌內(nèi)幕交易的鋰礦頭部上市公司如果安心聚焦主業(yè)，將有良好的發(fā)展前景。鋰礦是近年來熱門的風(fēng)口賽道之一。目前市場大部分的鋰電池都被供應(yīng)給了下游的新能源汽車制造商。面對市場大好前程，如果還去參與內(nèi)幕交易，實屬不智。
一旦被認(rèn)定內(nèi)幕交易，必將面臨法律的懲罰。新證券法明文規(guī)定禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券、沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
值得一提的是，當(dāng)前我國民事賠償機制也得到了進(jìn)一步完善。為更好地保護(hù)投資者，提高不法分子的違法成本，震懾違法違規(guī)行為，新證券法還規(guī)定，內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，還應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
當(dāng)前，隨著穩(wěn)步推進(jìn)全面注冊制改革，資本市場生態(tài)凈化也顯得尤為重要。未來，證券監(jiān)管部門除了要加強監(jiān)管，打擊內(nèi)幕交易，向市場傳遞出監(jiān)管層對內(nèi)幕交易“零容忍”的堅決態(tài)度，還要與公安司法機關(guān)多部門聯(lián)合執(zhí)法，追究相關(guān)主體的違法責(zé)任，對內(nèi)幕交易露頭就打。上市公司則應(yīng)重信守諾、誠實經(jīng)營，莫踩違法違規(guī)高壓線，莫當(dāng)過街老鼠。
